巴西电网级储能市场展望 — 2026 年 8 月

编制日期：2026 年 8 月 23 日 · 范围：表前 / 公用事业规模储能 · 读者：外国供应商 / 开发商

摘要

• 巴西电网级储能市场正在打开，就在当下而非未来。 第 15.269/2025 号法赋予储能法律地位；ANEEL 2026 年 6 月的第 1.161 和 1.162 号决议补齐了监管框架；该国首次纯电池容量储备拍卖（LRCAP-Armazenamento）定于 2026 年 12 月 2–4 日举行，合同期 15 年、按通胀指数化。
• 需求驱动真实而痛切： 2026 年以来风光弃电率约占潜在发电量的 18–20%，且没有补偿机制——这是储能可直接解决的紧迫系统需求。
• 拍卖分为国产含量赛道（12 月 2 日）和开放的进口设备赛道（12 月 4 日）。 本地化如今是竞争杠杆，而不只是融资上的加分项：BNDES FINAME 认证和 PPB 本地制造规则定义了什么算”巴西制造”。
• 逆风： BESS 进口关税上调至 20%（2026 年 1 月）、独立运营储能的双重电网费，以及筛掉一批 PCS 供应商的强制构网要求。
• 近期可融资性几乎完全依赖 LRCAP 容量付费——辅助服务和套利在监管上仍不成熟。

市场潜力

巴西运营着全球可再生能源比例最高的电力系统之一——截至 2026 年 1 月，大型装机容量 215.9 GW，其中 84.6% 为可再生能源（ANEEL）。风电（29.6 GW）与光伏（48.5 GW）合计供应约四分之一的发电量，集中在东北部，而那里的输电建设远远落后于发电增长。

结果是结构性弃电。ONS 数据显示，截至 2026 年 5 月平均削减约 3 GW——占潜在风光出力的 17.8%——东北部光伏弃电在高峰时段达到 28%。仅 2026 年 1 月就损失 2.86 TWh，累计浪费的风光电量已达约 48.7 TWh。发电商无偿承担这些损失，风电协会 ABEEólica 已公开警告：在问题解决之前投资正在停滞。储能是系统最直接的补救手段，ONS 和 EPE 如今都将 BESS 定位为战略资产而非配套设备。

相对于这一需求，装机基数很小——预计 2026 年底约 1 GW——另有约 2.5 GW 在积极开发中。方向性预测指向 2030 年 8–12 GW、2035 年 18–25 GW，但这些数字缺乏可明确归属的一手来源，应视为指示性数据。潜在需求最清晰的信号是 2026 年 12 月拍卖的登记情况：6,091 个项目，合计 296,807 MW——创巴西历次拍卖之最。另计划于 2027 年单独拍卖一套服务孤立地区的 100 MW / 200 MWh 构网型系统。

收益模式

当前可融资的收益来源是容量储备付费：固定年收入、按 IPCA 指数化、为期 15 年，换取可用性义务。ANEEL 第 1.162/2026 号决议原则上开放了辅助服务、套利和需求优化，但辅助服务的付费机制仍不透明，而独立运营的储能在充电和放电两端都要缴纳电网使用费（“双重电价”——见第 2 节）。目前尚无公开验证过的稳健 PLD 套利经济性。

政策与监管框架

电价问题——两种模式

ANEEL 以两种并存的模式解决了争议激烈的”双重收费”辩论。在**模式 1（由 ONS 调度的储能）下，充电零费率，仅注入电网时缴纳电网使用费——这是接受 ONS 调度控制并选址于对电网有益节点的强激励（ONS 须每年发布优先接入点地图）。在模式 2（独立运营的储能）**下，双重电价依然存在：充电和放电都须缴纳 TUST/TUSD。这显著削弱了商业套利和辅助服务的商业案例，并将项目推向拍卖/容量路线。

2026 年 12 月的拍卖（LRCAP-Armazenamento）

• 2026 年 12 月 2 日——“Armazenamento Nacional”（产品 2028 A）：仅限满足 BNDES CFI 国产含量认证的设备；获得优先分配以及 BNDES/气候基金融资的准入。
• 2026 年 12 月 4 日——“Armazenamento”（产品 2028 B）：对进口设备开放——预计中国供应商（比亚迪、宁德时代、阳光电源、华为、远景、海博思创均已向矿产能源部提交方案）将在此赛道正面竞争。
• 合同： 15 年，固定年收入，按 IPCA 指数化，2028 年 8 月 1 日开始供应。
• 技术最低要求： 单项目 ≥30 MW；往返效率 ≥85%；强制具备构网能力；仅限全新（未使用）的电芯和逆变器；每循环以最大功率连续运行 4 小时；每天 ≤2 个循环、每年 ≤366 个循环；6 小时内完全充满。

融资

BNDES 气候基金被明确指定用于为 LRCAP 2026 电池项目融资：2026 年可偿还资源从 112 亿雷亚尔扩大到 270 亿雷亚尔；指示性条件为年利率约 6.5%、最高覆盖项目投资的 70%、期限最长 24 年、每个经济集团每年 5–7 亿雷亚尔的额度上限。要获得 FINAME 设备融资，设备必须通过 CFI 认证（见第 4 节）。

认证要求

INMETRO 合格评定

INMETRO 第 140/2022 号部令（经第 515/2023 号修订）是光伏系统设备的强制认证制度——涵盖 75 kW 以下的并网及混合逆变器（含锂电池）——自 2025 年 5 月起全面生效。75 kW 以上的公用事业级 PCS 不在其范围内，但部件级的电池和逆变器认证仍常被合同要求。流程：由认可的认证机构（OCP）依据适用标准测试产品、签发合格证书，制造商/进口商在销售前通过 Sistema Orquestra 平台向 INMETRO 登记。典型周期 4–10 周；指示性市场费用每型号 8,000–35,000 雷亚尔（代理估算，非官方收费）。能效标识（ENCE，A–E 级）适用于逆变器。

标准概览

消防安全

没有针对 BESS 的国家消防规范。 消防审批由各州的军事消防队（Corpo de Bombeiros Militar）逐州执行，依据各州自己的技术指令按项目签发 [AVCB] 许可——在功能上类似于美国的”AHJ”模式，但没有 NFPA 855 的对应规范。ABNT NBR 17193:2025（光伏消防安全）明确排除了含储能系统的建筑。对任何集装箱式项目，都应尽早与所在州消防队沟通，并预期 UL 9540A 热失控数据会被要求作为参考档案。

ANATEL 认证

BESS 或 PCS 内的任何通信模块（蜂窝、Wi-Fi、射频遥测网关）都需要 ANATEL 认证（第 715 号决议）。对于电信相邻固定应用中的电池，ANATEL 第 5314/2026 号法案要求化学成分声明和 UN 38.3 认证，并设有系列分组规则（相同化学体系、电芯制造商、BMS、拓扑 = 一个系列），且每 3 年更新一次。

并网规范（ONS）

接入基础网络受 ONS 网络程序（Procedimentos de Rede）子模块 2.10 管辖（现行版本依据 ANEEL 第 1.112/2025 号决议，2025 年 3 月生效），涵盖低/高电压穿越和频率范围（58.5–62.5 Hz 不受限运行；低于 56 Hz 解列）。对供应商最重要的两点储能专属要求：

• 构网能力是 ONS/EPE 共同设定的强制性拍卖资格条件——比光伏/风电 PCS 的跟网规范更严格。请尽早确认您的 PCS 产品线的构网模式及其验证证据。
• ONS 须在 2026 年 12 月前后提出储能专属的网络程序修订。用于 ONS 研究的经验证动态模型（≥10 MW 发电机组的标准要求）预计将扩展至 BESS；BESS 专属的模型验证子模块尚未发布——投标前请直接向 ONS 核实。

行政基础事项

• 在联邦税务局的 RADAR/SISCOMEX 进口登记是任何已认证产品清关前的第一道关口。
• ART/CREA： 每项装置的设计和施工都需要注册工程师在地区工程委员会的 ART（技术责任备案）。
• 葡萄牙语文件： 葡萄牙语的手册、安全标签和数据表是 INMETRO 登记档案的一部分，也是标准的消费者保护做法。

本地化要求

BNDES FINAME / CFI 认证

BNDES 针对固定式电池（及氢）储能的行业规章决定了哪些设备有资格通过 CFI 供应商认证体系获得 FINAME 融资。它引入了 ASCL（选择性本地含量归属），自 2025 年 11 月 1 日起生效，本地含量里程碑随时间逐步提高。该认证是 12 月 2 日优先国产赛道以及一般 BNDES 融资项目的门槛。

PPB——本地制造的衡量尺

MDIC/MCTI 第 54 和 55 号部际部令（2024 年 5 月）定义了在巴西组装的 BESS 的基本生产工艺（Processo Produtivo Básico）——解锁财政和融资激励的评分体系。BESS 被定义为电池组 + BMS + PCS + EMS + 温控/消防部件；总分 1,207 分，分阶段要求（2024–25 / 2026–27 / 2028+），生产须在巴西由巴西居民技术人员完成，研发投入最多可获 60 分加分。

“本地化”在实践中意味着什么

媒体报道和先例表明，实际的门槛是模块/集装箱组装，而非电芯制造。比亚迪宣布的 5 亿雷亚尔固定式 BESS 投资提到”增加使用巴西生产的部件”，建立在其马瑙斯自由贸易区电池模组厂（2020 年起运营，大部分部件仍从中国进口——ZFM 的优惠是组装环节的进口关税和 ICMS 减免）的基础上。与之对照的基准是 WEG 在圣卡塔琳娜州伊塔雅伊专门建设的 BESS 工厂——2.8 亿雷亚尔 BNDES 融资、年产能最高 2 GWh、2027 年下半年完工——一个真正的”巴西研发和制造”布局。值得利用的一个政策张力：REIDI 税收优惠明确不得以本地含量为条件，而 BNDES 融资和优先拍卖赛道则要求本地含量——进口设备项目在参与 12 月 4 日开放赛道投标的同时仍可享受 REIDI。

进口设备的税收情况

市场进入建议

1. 现在就投 12 月 4 日的开放赛道；拿到 BNDES CFI 门槛后再决定本地化。 开放赛道是进口设备的即时收入机会；国产赛道加上 FINAME/气候基金融资是中期的奖赏，足以证明组装投资（ZFM 或 WEG 式专用工厂）的合理性。
2. 以构网为先导。 它是资格条件，不是差异化优势。在投标前准备好验证证据和与 ONS 兼容的动态模型。
3. 并行而非串行地构建认证档案： INMETRO（部件级）、ANATEL（通信模块，预留 3 年更新周期）、UN 38.3、IEC 62619/62933 报告，加上供保险公司使用的 UL 9540A 数据——并尽早就集装箱选址与州消防队沟通。
4. 围绕 REIDI 构建结构（无本地含量条件），即使是完全进口的系统也能就项目货物回收 PIS/Cofins，并评估对无国产等效部件提出 Ex-tarifário 申请以削弱 20% 的关税。
5. 仅以容量付费作为承保基础。 在 ANEEL/ONS 发布透明的付费机制、独立运营的双重电价负担得到澄清之前，将辅助服务和套利收入视为上行空间。

主要风险与待决事项

• 拍卖执行风险： 电池拍卖已从 2026 年 4 月推迟到 12 月；上限价格未确认；媒体已指出监管模糊和相互竞争的容量需求。
• 关税政策不一致： 20% 的进口关税和不利的 IBS/CBS 待遇与促进储能的议程相悖，且可能持续变动。
• 本地含量定义风险： “国产化”最终是指集装箱组装还是更深层的制造尚未确定——MDIC 正在推动收紧要求。
• 并网规范空白： 储能专属的网络程序模块和模型验证要求已在计划中但尚未发布。
• 消防安全拼图： 没有国家级 BESS 消防规范；逐州的 AVCB 审批给集装箱式部署增加了进度风险。
• 本报告中标记的未核实数字： 2030/2035 年装机预测（无可追溯的一手来源）；BNDES ASCL 的确切门槛；具体 NCM 子编码的现行 II/IPI 税率；INMETRO 第 285/2020 号部令对电池的适用状态。

参考文献

立法与监管（一手）

• 第 15.269 号法，2025 年 11 月 24 日 — 储能的法律承认 (Jusbrasil，全文)
• ANEEL — 批准储能规则与电网使用收费（REN 1.161/1.162，2026 年 6 月） (gov.br/aneel)
• ANEEL — CP 39/2023 意见分析 (gov.br/aneel)
• 第 13/2025 号联合技术说明 — ANEEL 储能框架技术说明 (PDF)
• 矿产能源部第 878/2025 号部令 — 电池拍卖指令 (PDF)
• Mattos Filho — 新储能特许规则与首次电池 LRCAP (法律评论)
• Demarest — 第 118/2025 号规范性部令，LRCAP 2026 指令 (法律评论)
• EPE — 容量储备拍卖登记指南 (epe.gov.br)
• Brasil BESS — 新框架下的两种电价模式

税收与融资

• Canal Solar — GECEX 将 BESS 和逆变器进口关税上调至 20%
• PV Magazine Brasil — 电池将缴纳最高 20% 的进口关税
• Eixos — REIDI 与储能系统：实施问题
• Canal Solar / PSR — 税收成为储能增长的制约
• BNDES — 储能行业规章（CFI/FINAME 认证） (PDF — 含 ASCL 本地含量门槛)
• BNDES — 气候基金，能源转型专线
• Cenário Energia — 气候基金指定用于 LRCAP 2026 电池
• XP — 政府通过 FINAME 在电池拍卖中推动本地含量

认证、标准与并网规范

• INMETRO — 强制合格评定计划（第 140/2022 号部令制度） (gov.br/inmetro)
• INMETRO 第 140/2022 号部令 — 全文 (LegisWeb)
• ONS — 网络程序（子模块 2.10，接入要求） (ons.org.br)
• Energes — 巴西 BESS 技术标准：现状
• Canal Solar — BESS 的 PPB 部令（MDIC/MCTI 54–55/2024）及 ONS/EPE 构网强制要求报道

市场报道

• ESS News — 巴西 BESS 市场及 2026 年 12 月拍卖报道（2025–2026）
• S&P Global Commodity Insights — 巴西弃电报道（2026 年 5 月）
• PV Magazine — 巴西光伏弃电与储能拍卖报道
• Movimento Econômico — ANEEL 框架为电池拍卖扫清障碍
• ePowerBay — 共址 BESS 开启巴西储能新阶段